E20研究院发布中国环保企业“一带一路”战略版图

时间：2017-10-10 09:05

来源：中国水网

作者：E20研究院李坚

以下内容根据E20环境平台合伙人/E20研究院院长助理肖琼在“第二届中国PPP论坛”之“夜话沙龙：聚焦“一带一路”投资热点领域之环保行业”上的发言《中国环保企业的“一带一路”战略版图》整理而成，供读者朋友参考。以下为现场实录：

中国环境产业的发展正受到国际化、互联网化、资本化、生态化的影响，其中国际化对环境产业发展的影响愈发显著。特别是2013年，“习.李”政府明确了实施一带一路倡议方向，打开了中国环境产业的全球市场。

中国环保企业的国际市场分为两类:一类是存量，包含资产和技术；一类是增量，包含投资、运营管理、工程建设、设备需求。面对不同的市场，环保企业获得的通道不一样。对于存量市场的获得基本就是收/并购，对于增量市场的获得，目前正在向PPP方向发展。

为了清晰了解当前中国环保企业走出去的现状与趋势，E20研究院通过E20环境产业圈层、中国水网及中国固废网面向环境产业发布了“征集令”。经数据统计分析，当前我国有44个环保企业在全球六大洲（全球共有七大洲）54个国家签订了149份合同订单，超六成的订单分布在“一带一路”沿线国家。

上述订单的业务领域覆盖水、固、气、土、噪声五大领域。其中水处理项目占了一半以上，其次是固废处理项目，大气项目仅占7%，土、噪声更少。订单领域分布情况和中国环保产业市场格局分布基本一致。而从PPP+资产并购的项目分布来看，领域分布比较集中，主要集中在垃圾焚烧领域，其次是供水市场，其他热点领域还有危险废物、环卫等。

从供给的内容来，我国的环保企业“走出去”经历了三个时代和四大商业模式的更迭。它依然与中国环保产业发展历程相似，1.0时代的中国环保企业只有能力输出设备；2.0时代是开始向国际市场输出工程服务；3.0时代，即从2013年开始，我国的环保企业，通过收/并购、PPP的方式，开始输出投资、运营等综合服务。

我们都知道，不同国家的环保市场不一样，环保企业走进去的商业模式也不一样。通过数据统计分析发现，当前60%的收购发生在欧洲，93%的PPP、76%的工程服务、63%的设备供应发生在“一带一路”沿线国家。因此，可以用一句话简单总结中国环保企业的国际市场开拓：买在欧洲，卖在带路。还有一个有意思的发现，欧洲人只卖给我们东西，不买我们的东西。只有在“一带一路”沿线国家，PPP、收/并购、工程服务、设备供应这四种商业模式是都已发生，且在向PPP趋势发展。

在“买买买”的欧洲版图中，以北控、首创为代表的重资产环境集团的A方阵企业以及以永清、巴安为代表的系统解决方案提供商的C方阵企业共17家，在8个国家进行了环境资产和技术的“买买买”。其中在德国、葡萄牙、西班牙、新西兰是环境资产的收购，除北控收购的葡萄牙项目是水务资产外，其他三个国家项目均是垃圾处理资产收购。除德国外，其他4个国家：美国、瑞士、意大利、英国，当前中国环保企业走进去的方式主要是收购技术型公司。

但从近日的媒体报道，我们观察到了两个正在“火”起来的国家：英国和澳大利亚，前者是垃圾资产，后者是水务资产，希望今年我们能看到结果。从数据上来看，发生技术引进的项目数量占比较大，但是涉及的金额小。

再来看看带路国家的情况。当前，“一带一路”沿线国家是中国环保企业走出去的重点，也是增量目标市场。我国的30个环保企业在28个“一带一路”沿线国家中签订了96个合同订单。可以看出，整个带路国家的市场，我们开发了43%，还有一大半市场没有开发。

在“一带一路”沿线国家的环保装备市场的战略版图中，以重庆三峰卡万塔、津膜科技、赛诺等为代表的13个环保企业的环保装备走进了以泰国、印度、越南、孟加拉国、新加坡、哈萨克斯坦为主的18个“一带一路”沿线国家。

在“一带一路”沿线国家的工程服务市场的战略版图中，以中工国际、桑德集团、广西博世科、北控水务、博天环境等为代表的15家环保企业，走进了 18个“一带一路”沿线国家，印尼、印度、伊朗、孟加拉四个国家的项目数量较多。

在“一带一路”沿线国家的PPP +收购市场的战略版图中，以北控、云南水务、杭州锦江为代表的8个环保企业走进了 8个“一带一路”沿线国家，产生了14个PPP项目及6个并购项目，这些项目基本在2015年-2017年发生。PPP +收购在印尼、马来西亚、新加坡、泰国等四个国家的市场最热，水务领域的PPP +收购由云南水务、北控水务两个企业主导，固废领域的PPP +收购由杭州锦江、光大国际、首创集团、桑德国际等企业主导。

编辑：刘影