时间： 2023-05-04 11:29
来源： 中国水网
作者： 薛涛
右侧可以看到，煤炭开采投资这五年大幅增加，再叠加对水资源紧缺等现实的情况，自然就带来了矿井水业务的爆发。同时我们从能源结构来看，我们国家仍然以煤炭为主。原油的对外依存度进一步上升，我估计中俄关系带来了我们原油有了更好的来源。
回来看煤炭业矿井水产量，从2016年开始矿井水产生量确实是在增加的，伴随着非常规水源利用以及工业废水回用要求提高的，局部区域市场景气度自然就提高，给我们做DTRO膜的企业以及做零排放企业带来一些机会。
第二大部分，也是最重要的占到80%的制造业，这都是制造业发展中的一些关键词。我们在制造业中间我们关心是什么？既然大家做王的女人，哪里有王？外部政策环境当然会影响整个大行业的发展，比如中国制造，一定会受到国家战略的影响。比如电路板PCB这几年一定是上升的。前几天看到苗圩部长的讲话，虽然受到美国地缘政治的封禁和打压，我国在先进制程的芯片制造方面受到阻力。但是我国对芯片的需求，主要还是集中在28nm以上的成熟工艺制程芯片，但是这方面其实目前产能是不足的，要加强投资。这部分国家可能会有一些动作。另外，“3060”战略下，对于新能源的需求。其中很重要的一个方面就是汽车，我昨天看到的一个数据，我们国家汽车出口量已经从第三名上升到第二名，这其中新能源在里面贡献很大。这里面还涉及到我们说的“硅”，太阳能电池板生产企业的大扩张，也会产生很多机会。第三个，国内国际双循环，提这个词的原因，国际不让你自由的“走出去”了，所以提出国内循环，这中间产业结构发生什么变化，我们后边会讲。
我们E20将制造业再进行划分，分为上、中、下游。早前，我刚进光华时厉以宁与吴敬琏在工业发展上有一些观点争锋，这个论战中到今天来看应该是厉以宁赢了，吴敬琏的观点是重点发展末端的高科技产业，厉以宁强调的要继续发展重工业。实际现在来看，我们稳定压制产业链的外移趋势，对抗西方对我们产业链的剥离，现在的主要定海神针还是大石化和大能源。由于上游我们化工产品垄断地位，才能确保中游原材料来源的稳定，也就保持中游的研发供应优势。比如从化工到精细化工，到各种电路板的配件的供应。所以下游利润总额下降，很多企业被搬走，我们知道搬到东南亚很多是组装企业，真正原材料部分还在中国制造，本质是什么呢？除了14亿人口的大市场以外，重化工是非常重要的一环。未来北方能源供给不断进入，其实稳住整个制造业的定海神针，实际是上游的重工业，这部分可能是在目前政策环境下，确实是我们非常重要的基石。
我们再来细看，制造业的上游都包括哪些行业：燃料、化纤、橡胶、有色金属、黑色金属等，但有些是我们老百姓不喜欢的，北京的雾霾最近为什么严重了，是钢铁企业又恢复生产了。中游是装备类的，这个分类是E20研究院分的，这样分类中间可以感觉或者摸出一部分产业转型规律和变化规律，这部分对企业研究的细分领域非常重要，下游主要面对老百姓直接购买的消费品，图中显示的是上、中、下游各自固定资产投资的变化，大家可以有一个感知。后面还会讲。
再看到资产和收入复合增速，明显看到左侧（上游）的是最好的，中间有一些行业是非常好，下游虚线框中的部分实际是在下降。
我们回到上游，燃料加工的增幅达到10%，由于欧洲局势的不稳定，一些外企转移到中国，比如我们知道巴斯夫在广州又投运了一个新的炼化项目，在燃料加工上，我们的典型结构是大宗化工产品的生产集中度进一步提高，利用率也在提升。其中，我们关注环保领域的要求，就是工业废水的项目，这个领域就是我们工业废水的皇冠--煤化工，我们几家工业水处理的上市公司，从万邦达开始到博天再到倍杰特，都是做煤化工废水零排发达的，因为这个领域是开放的、又大、难度又高，因此至少催生了上述三代工业废水零排放的工业废水王牌上市公司。我们会有《工业废水处理行业的分析报告（2022年）》发布，给大家在这个领域做了一些更详细的初步分析。
首先，我们分析的是石油炼化（石化），从数据上可以看到我们的炼油能力是在增加的，其中国企占的比例非常高，石化比煤化工难进，也是这个原因，因为两桶油有自己的封闭系统，现在能进去的公司不多，苏伊士、翰祺等少数几家公司是其中典型的代表。右侧可以看到石油炼化项目在各区域的分布。重点需要关注的是随着“3060”的要求，石油消费结构从燃料化向化工原料转型，这个非常明显，因为我们能源替代以后，炼化的产品更多走向中游需求，形成更高端的化工产品，这中间也会产生新的工业废水治理的要求。
编辑： 李丹
目前在中国科学院生态环境研究中心攻读博士学位，此前分别在武汉大学和北京大学光华管理学院获得理学学士和工商管理硕士学位。
现任E20环境平台执行合伙人和E20研究院执行院长，北京易二零环境股份有限公司总经理，湖南大学兼职教授，沈阳工业大学环境与化学工程学院兼职教授，华北水利水电大学管理与经济学院客座教授，中科院生态环境研究中心硕士生校外导师，天津大学特聘讲师，国家发改委和财政部PPP双库的定向邀请专家，住房和城乡建设部城镇水体污染治理工程技术应用中心村镇水生态环境治理领域专家，世界银行和亚洲开发银行注册专家(基础设施与PPP方向)、国家绿色发展基金股份有限公司专家咨询委员会专家库专家、巴塞尔公约亚太区域中心化学品和废物环境管理智库专家、中国环保产业研究院特聘专家、中国环保产业协会环保产业政策与集聚区专业委员会委员、中国城市环境卫生协会垃圾焚烧专家委员会委员。住建部指导《城乡建设》杂志编委、《环境卫生工程》杂志编委、财政部指导《政府采购与PPP评论》杂志编委，并担任上海城投、天津创业环保、碧水源、中建环能等上市公司独立董事。
在PPP专业领域，薛涛现任清华PPP研究中心投融资专业委员会专家委员、全国工商联环境商会PPP专委会秘书长、中国PPP咨询机构论坛第一届理事会副秘书长、生态环境部环境规划院PPP中心专家委员会委员、国家发改委国合中心PPP专家库成员、中国青年创业导师、中央财经大学政信研究院智库成员、中国城投网特聘专家等。
20世纪90年代初期，薛涛在中国通用技术集团负责世界银行在中国的市政环境基础设施项目管理，其后在该领域积累了十二年的环境领域PPP咨询及五年市场战略咨询经验，曾为美国通用电气等多家国内外上市公司提供咨询服务，对环境领域的投融资、产业发展和市场竞合格局有着深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清华大学环保产业研究中心副主任，着力于环境产业与政策研究、PPP以及企业市场战略指导等方向。
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