华光股份55亿元吸并大股东 国联环保实现整体上市

导读：近日，华光股份公告，拟以向国联集团发行股份的方式换股吸收合并国联环保。国联环保 100%股权的评估值为558310万元。本次交易完成后，国联环保的能源、环保业务将整体注入上市公司，国联环保将实现旗下核心资产的整体上市。本次重组有助于消除国联环保及其下属非上市子公司与华光股份可能存在的潜在同业竞争。

近日，华光股份发布公告称，公司通过了《关于公司吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司(后面简称“国联环保”)方案的议案》，且关于重大资产重组取得江苏省国有资产监督管理委员会资产评估备案表。按照公告，华光股份拟以向国联集团发行股份的方式换股吸收合并国联环保。换股吸收合并完成后，华光股份为存续方，将承继及承接国联环保的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，国联环保将注销法人资格，国联环保持有的上市公司股份也相应注销。

其中，国联环保 100%股权的评估值为558310万元。此外，公司拟以支付现金方式，向锡洲国际、锡联国际收购其分别持有的友联热电25%股权、惠联热电25%股权，标的资产预估值分别为8500万元和10425万元。如下图：

本次换股吸收合并的交易对方国联集团为公司的实际控制人，募集配套资金的交易对方之一为华光股份 2016 年员工持股计划，其参与人员包括本次交易完成后的上市公司及其下属公司的管理层和员工，募集配套资金的另一个交易对方国联金融为国联集团的全资子公司。本次交易完成前后上市公司股本结构变化情况如下：

国联集团由无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 100%出资并监督管理，主要从事国有资产经营，以及代理投资、投资咨询和投资服务，已经形成了以环保能源产业、纺织产业、金融业务和物流服务为主的业务发展框架。下属主要控股企业有国联环保、无锡一棉纺织集团有限公司、国联金融投资集团有限公司、锡洲国际有限公司、锡联国际有限公司等20多家企业。国联集团与国联环保、华光股份三者关系如下图：

国联环保以能源业务和环保业务为主，能源业务板块主要为地方能源供应业务;环保业务板块主要涵盖锅炉(主要为电站锅炉、工业锅炉和锅炉辅机)制造业务、环境工程与服务业务(主要为污泥处置业务和脱硫脱硝业务)、电站工程与服务业务等。地方能源供应、锅炉制造和电站工程与服务业务为国联环保的主要业务来源。一直是我国污泥处理处置市场的领军企业，在E20研究院新编的《中国污泥处理处置市场报告(2016)》，中，以910吨/日的污泥处理处置现有规模位列亚军;新建项目规模为300吨/日，排名前五。公司近几年收入如下：

华光股份是经江苏省人民政府批准，由水星集团(2005 年更名为无锡国联环保能源集团有限公司)作为主发起人，同时联合亚洲控股有限公司、无锡高新技术风险投资股份有限公司等5家公司设立的股份公司。2003 年7月21日在上海证券交易所上市。华光股份专注于能源和环保领域的电站设计、设备成套、工程总包等电站综合系统集成和服务，具备传统电站、新能源电站、烟气治理及上述领域关键设备与环保材料的研发生产能力。主要业务包括锅炉设备制造(节能高效发电设备、环保新能源发电设备)、电站工程与服务、环境工程与服务与地方能源供应。2015年营业收入337,440.16万元，净利润16,568.67万元。

公告解释，本次交易完成后，国联环保的能源、环保业务将整体注入上市公司，国联环保将实现旗下核心资产的整体上市。本次重组有助于消除国联环保及其下属非上市子公司与华光股份可能存在的潜在同业竞争。

在上述重组之外，今日，华光股份还公布了另三项消息：

拟定向增发收购天津世纪天源集团股份有限公司51%股权，对价总计人民币7775.44万元。天津世纪天源集团股份有限公司为新三板挂牌公司，经营范围包括地热环保工程、污水处理、大气除尘;环境污染设备开发、设计、制造及相关技术服务等。

3500万元受让中清源环保节能有限公司35%股份。中清源环保节能有限公司专业从事工业余热集中供热和非清洁水源利用的投资、建设、运营，是一家依据中华人民共和国法律成立的有限责任公司。公司成立于2014年，注册资本壹亿元。

对外投资设立合资公司。计划与协鑫智慧能源(苏州)有限公司、上海犇源投资管理有限公司和无锡星洲科苑公用设施开发有限公司共同设立合资公司。合资公司名称：无锡协联售电有限公司(暂定)，注册资本2000万元。主要从事批发、趸买购售电业务、零星售电业务;向大型工业用户售电，向放开的中小用户售电;向用户提供优化用电策略、提升用户合同能源管理能力等服务。

编辑：赵凡